Kekuatan Komputasi AI Memicu Permintaan Pasar; Harga Fiber Optik G652D G657A2 Melonjak ke Titik Tertinggi Baru

Sejak awal tahun 2026, pasar serat optik telah menyaksikan lonjakan harga yang jarang terjadi. Harga serat optik single-mode G.652.D standar telah meningkat pesat dari sekitar 3 dolar AS per kilometer inti pada akhir tahun 2025 menjadi sekitar 7,5 dolar AS per kilometer inti. Harga spot di saluran distribusi tertentu telah menembus angka 7,5 dolar AS—bahkan beberapa melampauinya.12 dolar AS per kilometer intiambang batas—mencapai rekor tertinggi baru dalam tujuh tahun terakhir untuk apresiasi harga kumulatif. Bersamaan dengan itu, serat khusus kelas atas seperti G.657.A2 dan G.654.E mengalami kenaikan harga yang lebih signifikan.

Beberapa pakar industri yang diwawancarai mengenai masalah ini mengindikasikan bahwa kenaikan harga kali ini didorong oleh lonjakan permintaan yang terkonsentrasi dari berbagai sumber: infrastruktur komputasi AI, inisiatif “Eastern Data, Western Computing”, dan cakupan jaringan 5G yang luas. Lonjakan permintaan ini diperparah oleh kendala ketat pada kapasitas produksi preform serat optik dan pasokan bahan baku hulu yang terbatas, menciptakan ketidakseimbangan yang signifikan antara penawaran dan permintaan. Didorong oleh faktor-faktor ini, harga saham perusahaan-perusahaan yang terdaftar di bursa saham A dalam rantai industri serat optik, kabel, dan komunikasi optik terus menguat. Perusahaan-perusahaan terkemuka melaporkan pesanan yang penuh dan revisi ke atas terhadap perkiraan pendapatan mereka, menandakan bahwa industri ini mencapai titik balik kritis—beralih dari fase perang harga ke fase pemulihan laba.

**Kenaikan Harga Serat Optik Mulai Berlaku Sepenuhnya**

Sebagai "sistem saraf" infrastruktur digital, serat optik berfungsi sebagai media inti untuk mentransmisikan daya komputasi AI, memfasilitasi komunikasi 5G, menghubungkan pusat data, dan mendukung proyek "Data Timur, Komputasi Barat". Kinerja dan pasokannya secara langsung menentukan kecepatan dan kualitas pengembangan ekonomi digital.

Gelombang kenaikan harga serat optik saat ini dimulai pada kuartal keempat tahun 2025 dan memasuki lintasan kenaikan yang dipercepat selama Januari dan Februari 2026. Ini bukan sekadar kenaikan harga lokal yang memengaruhi spesifikasi tertentu, melainkan lonjakan harga komprehensif yang mencakup semua kategori produk dan saluran distribusi.

Secara spesifik, data dari CRU menunjukkan bahwa harga pasar rata-rata untuk serat optik single-mode G.652.D—jenis yang paling banyak digunakan di sektor telekomunikasi—melonjak dari kurang dari 20 yuan per kilometer inti pada November 2025 menjadi antara 40 dan 50 yuan per kilometer inti pada Februari 2026. Peningkatan bulanan maksimum melebihi 75%, yang secara efektif menggandakan harga hanya dalam waktu tiga bulan.

Dari perspektif pengadaan, kenaikan harga secara simultan dalam tender pengadaan terpusat yang dipimpin oleh operator semakin memvalidasi keaslian dan keberlanjutan putaran kenaikan harga saat ini.

Kesenjangan yang semakin lebar antara penawaran dan permintaan tetap menjadi faktor utama yang mendasari tren kenaikan harga ini. Guotai Haitong Securities menyatakan bahwa, di tengah pemulihan siklus besar di sektor serat optik, tren kenaikan harga di seluruh industri telah terkonfirmasi. Setelah menghadapi tekanan penurunan pada paruh pertama tahun lalu, harga serat optik lepas kembali pulih pada paruh kedua; pemulihan ini didorong oleh lonjakan signifikan permintaan luar negeri untuk serat G.657.A2, yang memicu pergeseran kapasitas produksi. Karena kapasitas bergeser dari serat G.652.D—mengakibatkan pengurangan pasokan dan waktu tunggu yang semakin panjang—harga serat lepas terus mengalami kenaikan dalam beberapa waktu terakhir.

**Tren ini diperkirakan akan berlanjut untuk beberapa waktu**

Kenaikan harga fiber optik yang berkelanjutan saat ini bukanlah sekadar fluktuasi pasar sementara yang didorong oleh spekulasi jangka pendek; melainkan, ini adalah hasil dari interaksi berbagai faktor, termasuk ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan, struktur biaya yang kaku, dan optimalisasi lanskap industri.

Di antara faktor-faktor tersebut, pertumbuhan eksplosif di sisi permintaan—yang dibarengi dengan kendala ketat di sisi penawaran—merupakan penyebab utama yang mendasarinya. Dari perspektif permintaan, pembangunan infrastruktur komputasi AI yang pesat telah muncul sebagai pendorong utama yang memicu permintaan akan serat optik.

Dengan penerapan AI generatif skala besar dan model bahasa yang besar, laju pembangunan pusat data AI hyperscale terus meningkat. Satu pusat data AI hyperscale mengkonsumsi tiga hingga lima kali lipat jumlah serat optik dibandingkan dengan pusat data tradisional; akibatnya, permintaan akan serat berkecepatan tinggi dan berkehilangan rendah—yang sangat penting untuk interkoneksi internal dan transmisi jarak jauh antar klaster—mengalami pertumbuhan eksponensial.

Siklus fiber optik sebelumnya biasanya didorong oleh perluasan broadband atau penyebaran stasiun pangkalan 5G oleh operator telekomunikasi—upaya yang pada dasarnya bertujuan untuk mengatasi masalah mendasar "apakah konektivitas ada." Namun, siklus saat ini didorong oleh kebutuhan untuk mendukung tuntutan komputasi frekuensi tinggi dari model AI besar—khususnya, mengatasi tantangan "mentransfer daya komputasi." Pergeseran permintaan ini—berpindah dari lapisan akses pengguna akhir ke ruang peralatan inti dan Interkoneksi Pusat Data (DCI)—telah secara fundamental mengubah persyaratan untuk serat optik khusus berkinerja tinggi dan rugi rendah.

Bersamaan dengan itu, kemajuan berkelanjutan dalam cakupan 5G yang luas dan penyebaran jaringan 6G yang berwawasan ke depan juga secara stabil meningkatkan permintaan akan serat optik. Permintaan akan jumlah inti serat yang lebih tinggi dalam jaringan fronthaul dan midhaul stasiun pangkalan 5G telah meningkat secara signifikan; lebih lanjut, inisiatif seperti revitalisasi pedesaan dan pengembangan "Kota Gigabit" mendorong peningkatan jaringan Fiber-to-the-Home (FTTH) ke kecepatan 10-Gigabit, memastikan pertumbuhan permintaan yang kuat dan stabil di sektor telekomunikasi tradisional.

Selain itu, perkembangan pesat skenario aplikasi baru—seperti Internet Industri, serat optik otomotif, dan komunikasi kedirgantaraan—telah semakin memperluas potensi pertumbuhan tambahan dalam permintaan serat optik. Evolusi ini telah mengubah struktur permintaan industri: beralih dari ketergantungan tunggal pada pengadaan terpusat oleh operator telekomunikasi, menuju lanskap permintaan yang lebih beragam dan berkualitas tinggi.

Ciri khas dari gelombang kenaikan harga fiber optik saat ini adalah kenaikan harga yang *struktural*, terutama didorong oleh sisi permintaan. Pembangunan infrastruktur komputasi AI dan inisiatif seperti proyek “Eastern Data, Western Computing” telah memicu lonjakan permintaan fiber optik yang eksplosif; bersamaan dengan itu, permintaan drone fiber optik FPV militer juga meningkat secara signifikan. Namun, di sisi penawaran, kendala pada kapasitas produksi preform fiber optik (batang preform) telah mempersulit respons cepat terhadap lonjakan ini. Ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan ini telah mengakibatkan kenaikan harga yang tajam dan jangka pendek. Tidak seperti kejadian sebelumnya—di mana kenaikan harga terutama didorong oleh pengadaan terpusat oleh operator telekomunikasi dan sumber permintaan tradisional lainnya, dan di mana siklus fluktuasi harga relatif singkat—kenaikan harga saat ini didominasi oleh AI dan sektor-sektor baru lainnya. Ini mewakili pembalikan struktural jangka panjang yang terjadi di tengah transformasi industri besar; pertumbuhan permintaan ditandai dengan keberlanjutan dan skala, bukan hanya produk spekulasi jangka pendek.

Penyebab utama di balik kenaikan harga kali ini adalah hambatan dalam kapasitas produksi preform serat optik. Dalam rantai industri serat optik, preform menentukan batas atas pasokan; segmen ini dicirikan oleh hambatan teknologi yang tinggi, siklus ekspansi kapasitas yang panjang, dan kebutuhan modal yang besar, sehingga sulit bagi pasokan untuk mengimbangi pertumbuhan permintaan. Ke depan, jika kapasitas produksi preform secara bertahap dibuka melalui penerapan peralatan baru dan kemajuan teknologi, ketidakseimbangan pasokan-permintaan kemungkinan akan mereda, dan harga serat optik secara bertahap akan kembali ke kisaran yang wajar. Namun, jika perkembangan AI dan sektor lain melebihi ekspektasi—mendorong pertumbuhan permintaan yang berkelanjutan dan substansial—sementara ekspansi kapasitas preform kurang dari proyeksi, harga mungkin tetap berada pada tingkat yang tinggi atau terus meningkat di tengah fluktuasi.

Dalam proses produksi serat optik, preform serat optik (batang preform) merupakan tahap inti. Tahap ini menyumbang 60% hingga 70% dari total biaya produksi dan mewakili segmen dengan hambatan teknologi tertinggi dan kebutuhan investasi modal terbesar. Selain itu, siklus konstruksi untuk satu lini produksi preform sangat panjang, biasanya berlangsung selama 18 hingga 24 bulan—suatu proses yang panjang yang mencakup segala hal mulai dari persetujuan proyek, pengadaan peralatan, instalasi, dan pengoperasian hingga peningkatan kapasitas produksi akhir.

Dari tahun 2019 hingga 2024, industri serat optik terperangkap dalam perang harga berkepanjangan yang sangat mengikis margin keuntungan perusahaan. Akibatnya, sebagian besar perusahaan memilih untuk mengurangi pengeluaran modal mereka, sehingga menghasilkan penambahan kapasitas produksi preform yang sangat terbatas selama periode ini.

Meskipun demikian, para pelaku industri percaya bahwa lonjakan harga serat optik yang jarang terjadi ini kemungkinan besar tidak akan mereda dalam waktu dekat.

Meningkatnya biaya serat optik mencerminkan kelangkaan material fundamental yang menopang ekonomi digital. Meskipun tekanan biaya ini pada akhirnya mungkin akan dibebankan kepada operator telekomunikasi, kemungkinan besar akan diserap dalam premi keseluruhan yang terkait dengan pengembangan infrastruktur AI. Selama persaingan global untuk daya komputasi AI terus berlanjut tanpa henti, kekurangan struktural ini—yang berakar pada peningkatan teknologi—tidak dapat dengan mudah diselesaikan dalam jangka pendek hanya dengan meningkatkan kapasitas produksi yang ada. Permintaan kritis pusat komputasi cerdas untuk bandwidth ultra-tinggi dan transmisi latensi rendah telah menempatkannya sebagai mesin inti yang mendorong pertumbuhan permintaan serat optik, sehingga secara fundamental membentuk kembali dinamika permintaan industri serat. Dibandingkan dengan pusat data tradisional, kebutuhan serat optik dari satu pusat komputasi cerdas dapat beberapa kali—atau bahkan lebih dari sepuluh kali—lebih besar; misalnya, klaster GPU tipikal yang terdiri dari 10.000 kartu membutuhkan puluhan ribu kilometer inti serat hanya untuk interkoneksi server internal. Pangsa permintaan serat optik yang disebabkan oleh skenario intra-pusat data dan DCI (Interkoneksi Pusat Data) berbasis AI diproyeksikan akan melonjak dari kurang dari5% pada tahun 2024 menjadi 35% pada tahun 2027.